第7章 汇率大战开打在即(2)

李银：全部金融危急的过程成了美圆贬值的过程。

王牧笛：以是我们说美国才是最大的汇率把持国，而中国的群众币是被要求把持。你看2005年有一个很闻名的事件：美国两个参议员要求群众币一次性贬值27.5%，如果不升就向中国征收27.5%的奖惩性关税。当时很多人问这27.5%如何算出来的？

谁才是汇率把持国

王牧笛：中国的汇率机制从2005年开端有了窜改，现在我们的汇率既不叫浮动汇率，也不叫牢固汇率。

王牧笛：没干系，我们现在还没有看懂。

郎咸平：人家美国早就离开这个了，人家是甚么程度。现在就是叫你贬值，不是说美国人想买贵的东西，而是贬值以后将打击你中国将来的经济生长，这才是美国人想干的事。

李银：汇率题目已经离开这个了。

郎咸平：以是它就不需求再贬值了，以是从2009年4月份开端贬值了。贬值有甚么目标？那就是美国在追随下一个政治目标，以是我请各位重视美圆贬值的时候你千万不要欢畅，它必然有下一个政治目标，不过目前我们还不晓得是甚么。

李银：并且特别风趣的是，美国2009年7月份投入大抵是23.7万亿美圆，中国的外汇储备才2万亿美圆，还不敷美国的零头。美国印了这么多的钞票，而它的货币活动率还没有多高，这内里真是奥妙。

王牧笛：然后到了2009年4月份的时候这个汗青任务已经完成。

李银：天真的说法。

郎咸平：因为他还在用供需的道理来看题目，实在如许讲是不对的。

王牧笛：但是每回提到群众币贬值，官方、学界跟老百姓的察看是有差别的。因为在这些手持群众币的老百姓看来，群众币贬值应当对我们是无益的，因为他们感觉本技艺里的钱值钱了，能够买到更多的东西，能够出国旅游了。

王牧笛：而你看1997年亚洲金融危急以后到2001年之间，因为美圆走强，而群众币汇率是紧盯着美圆的，群众币也跟着贬值，以是美国海内也没有这个声音；到了2002~2005年的时候，群众币跟着美圆走弱了，美国就开端要求群众币贬值。我记得2003年9月份的时候，群众币贬值的压力特别大，辩论也特别狠恶，当时传授就在广州的一个论坛上说，群众币应当一次性贬值2%以打击游资。

王牧笛：弱势就没有人借给它了。

郎咸平：人家把它当作偷袭你的手腕，你还把它当作调度出入的东西。现在好了，你不是当它是调度出入的东西吗？现在你每个月另有出口顺差，那你群众币得给我贬值，因为你就这么了解的。那美国呢？它从2008年年底到2009年3月31号是贸易逆差，那美圆应当贬值才对，干吗贬值？我们为甚么不反问它？而欧盟这段期间是贸易顺差，为甚么欧元是贬值的，你为甚么不像群众币一样贬值啊？这是西欧结合在把持啊，真正没有把持汇率的是我们。

郎咸平：那都是胡算一通的。因为我本身是专家，我能够奉告你，底子算不出来，没有甚么实际能够算出贬值多少是精确的，那都是瞎掰的。

郎咸平：成果此次竟然看到它们狂买黄金，我觉得我看错了。当时都没看懂，到最后才搞懂，它们狂买黄金的成果让金价在2008年11月尾短短几天以内，由700美圆一盎司涨到了1000美圆，几天就涨了这么多。这立即就激起了全天下黄金投资者的发急，大师都抢着来买黄金，如许金价更要涨了。而就在这个时候，美国当局开端透过媒体发言，说金价要涨到2000美圆。这么一讲，更多人来抢购黄金。可这统统完整在美国当局的把持之下，叨教各位，买黄金必必要用甚么货币？

郎咸平：因为你必然要突破全天下金融炒家的预期，就是要奉告他们，当我们遭到压力的时候，我们不必然会贬值，我们能够贬值。你只要突破他们的预期，这一次他们就不敢乱来了。

王牧笛：当时弗里德曼说了一段话，我感觉很成心机，他说：“如果我们（美国）对外贸易的逆差永久如许保持下去的话，那是妙不成言的一件事情。那意味着我们只要生长印刷这一项财产便能够让统统美国人过上幸运糊口，我们只要用一些绿纸票子便能够换回我们所需求的产品和办事。天下上另有如许的功德吗？”

郎咸平：当时美国当局看到这么多人抢购黄金，它立即订定了一个巨大的计划。在浏览了统统黄金期货买卖所的买卖质料后，我发明当时有两家公司进入黄金市场，一家叫做高盛，一家叫做汇丰银行。它们出来干甚么呢？我觉得它们又要兜售黄金打压金价。

王牧笛：群众币一旦顶不住压力贬值了，对中国形成的最大伤害是出口。

郎咸平：也没多低。黄金对于美国当局而言就是个手腕，美圆的价位才是它真正的目标，以是美国事透过把持黄金来稳固美圆。它如何把持呢？比如，明天美国想拉抬美圆朝价，它会指令华尔街的金融本钱进入黄金市场兜售黄金，兜售的成果就是打压了金价，让黄金投资人遭到丧失，然后这些黄金投资人就会分开黄金市场转而采办美圆，美圆朝价就上升了。这就是为甚么美圆跟黄金代价走势老是相反的。但是到了2008年11月以后，环境就不一样了，我再一次看到了美国当局脱手把持。因为在金融海啸的压力之下，大量的投资人抢购黄金，以是黄金代价必将大涨，黄金代价一涨，遵循我方才的说法美圆就要跌了，可美国当局不能让美圆跌，因为在金融海啸期间保持强势美圆是美国的既定国策，因为它要乞贷，就这么简朴。

郎咸平：因为合适美国的好处，对不对。并且我跟你讲，这个亚洲金融危急说不定是美国人搞出来的。请你想一想，1985年打击日本，日本永久沉湎。1997年，亚洲又多了8个国度和地区――四小龙加四小虎，它们也是对劲得不得了，能够对美国说“NO”了。我乃至思疑索罗斯就是受美国当局的拜托来打击亚洲的。

郎咸平：对啊，这就是为甚么美国要离开金本位，就是不想被限定发行美圆。因为美圆是清理货币，是以只要美国当局不竭地印钞票，每一个美国人都能够睡大觉，便能够向中国买进统统的产品。这就是美国人目前在干的事，弗里德曼刚才那句话把这个题目讲清楚了，实在这就是美国一贯的伎俩。

王牧笛：你在全部金融危急周期中看美圆的涨跌，你会发明一个很成心机的征象。我们一向说美圆跟金价之间之前一向是跷跷板的干系――这个涨阿谁跌，这个跌阿谁涨。但是从2008年11月份到2009年一季度，美圆跟黄金是一起升的。而到2009年4月份，特别2009年8月份以来，黄金已经达到汗青高点，而美圆反而走到一个很低的位置。

李银：群众币贬值只要在出国的时候最有效。

郎咸平：他忧心甚么？他胡扯。

郎咸平：这就是无知、天真、傻。你刚才讲的数字是美国财务部审计总长说的，他说美国到2009年7月份为止，大抵要投入23.7万亿美圆。也就是说我们中国那戋戋的2万亿美圆外汇还不敷人家一个零头。我想拿这个23.7万亿教诲我们的老百姓，我们要晓得我们的敌手有多强大，并且投入这么多钱以后你发明美国还没有通货收缩，你看人家是甚么程度，这就是把持。

2008年11月，美国当局再一次脱手把持，它手腕太短长了，我到2009年3月才看懂。

王牧笛：我们还遵循教科书式的了解以为，汇率是调度国际出入的东西。

王牧笛：像1997年、1998年亚洲金融危急的时候，群众币不贬值，美国人感觉值得称道，说你负任务。以是阿谁时候在美国海内底子没有人说中国把持群众币汇率的题目。

王牧笛：张五常有一种说法，他说：“我从未见过有人走到商店里对老板说，商品代价太低了，你必须加价，不然我不买。美国人要求群众币贬值就是要求中国产品贬价，这天下真是深不成测。”

王牧笛：20世纪70年代的时候，美国人就对贸易逆差忧心忡忡。当时弗里德曼就跟美国人说……

郎咸平：人家这是程度。在2008年金融海啸刚开端的时候，我们很多学者说，美国不可了，我们有2万亿美圆外汇，让我们去帮忙美国吧。你还记得吗？

李银：但是当石油期货跟美圆产生干系的时候，美圆就已经不再是实在的市场代价的反应了，它美满是一种为达到政治目标的手腕。

郎咸平：那完了。中国出口已经很阑珊了，如果加上贸易战、本钱战、汇率战再来打击中国的出口的话，那我信赖中国的经济复苏就会变得遥遥无期。

郎咸平：这还好，因为老是会涨返来的。

郎咸平：美国当局庇护美圆的决计和中国当局庇护国土完整的决计是一样的。你千万不要低估了美圆，并且不要在这方面来应战美国，伊朗能够应战，因为它们本来就是敌对国，我们有甚么需求掺杂呢？

李银：在美圆调剂的过程中受伤的另有伊朗。我们记得伊朗当时把统统的美圆都换成了欧元，但是从2008年9月到2009年4月欧元贬值了25%，现在它的财产也大缩水。

王牧笛：刚才说到伊朗，2009年9月份的时候它就宣布，要用欧元来代替美圆作为外汇储备货币。然后中国媒体方面就说，石油丢弃了美圆，美圆开端走向式微已经是不争的究竟了。

郎咸平：以是它必必要保持强势美圆。但是全天下抢购黄金的成果，金价一涨美圆必跌。那么这个时候，美国当局再一次脱手把持。它太短长了，实在它2008年11月就开端把持，我到2009年3月才看懂，我还是程度有限。

王牧笛：这不是以往的战略吗？

郎咸平：现在叫“脸盆里的浮动汇率”――有限定的浮动。脸盆也不大，跟大海比只是沧海一粟，意义就是小小的浮动一下。

郎咸平：必然要用美圆买。举个例子，对于欧洲人而言，他为了买黄金必须先抛欧元――欧元跌，买美圆――美圆涨，再买黄金――黄金涨。以是就形成了黄金跟美圆同涨的局面。你发明在金融海啸最危急的时候，全天下的老百姓都在兜售本国货币，以是包含欧元、澳元、加元全跌，只要美圆涨，你晓得这有甚么意义吗？那就是美国完成了一个巨大的汗青任务，在金融海啸最危急的时候打败了欧元、澳元、加元，让美圆成为全天下独一的避险货币。美国当局这个做法，我信赖10年后会写入教科书，到当时我们就看懂了。

王牧笛：并且那次危急跟汇率的关联也很大，当时导火索就是泰国改成了浮动汇率。

郎咸平：我们是这么想题目。但英镑贬值的时候，你晓得英国的财务大臣如何说的？他说英国的经济能够好起来了，因为英镑非常便宜，大师能够多来英国旅游。

郎咸平：一改浮动汇率当天下午就被偷袭，然后演变成亚洲金融危急。亚洲金融危急以后，四小虎全死，四小龙死了两条半，亚洲古迹没了。2008年4月份，别的一个社会主义国度越南又起来了，美国再次打击越南，形成了2008年4月份的越南经济危急，越南今后沉湎。以是，每一次的金融危急根基上都是美国形成的。

李银：更多的美圆。