第4章 理财不仅是一种行为，更是一种态度(2)

既然我们手里的钱一方面无益钱的增值，另一方面又有通胀的贬值，那么，理财活动就必须考虑这两个相反力量的强弱。货币从一出世就具偶然候代价属性，既然如此，跟着时候的推移，用它停止的投资就必定会带来代价的窜改。中国有句俗话“富不过三代”，这句话的意义是，即便你现在很富有，也不能包管你的孙子就能过上富有的糊口。那么在实际上有没有体例做到“富过三代”呢？

举个例子，有朋友请你用饭，大要上看你底子没掏钱，没有本钱，不吃白不吃，但实际上是有各种百般的本钱的。此中最首要的就是时候本钱，赴约是需求支出时候的，而有这个时候你能够干事情、歇息、看看书或者做做活动，这些就是你去插手这个宴会所需求支出的本钱。越是名流，时候本钱越高，用饭的本钱也就越高，这就是为甚么请巴菲特吃一顿饭，还需求给他262万美圆，人们还那么“贱”地去疯抢。

比如，你想创业，那么起首你需求晓得的是，本身创业以后能获得哪些支出或者哪些好处――更多的款项支出当然是首要考虑的，除此以外，你完整能够如许想，本身当老板的弹性事情时候，也算是一种支出。

比尔・盖茨或许也就这么一说，万一真掉了2000美圆，打死我也不信他不捡。但他说的这句话折射出一个事理：站在理财的角度上考虑机遇本钱，不但仅要考虑你为做一件事而放弃别的事情，还要考虑你从放弃的这件事情上所收成的代价是否大于要做的这件事情所收成的代价。真正的机遇本钱，是你放弃的最大代价的事情。也就是你做哪件事情更具上风，就尽量挑选哪件事情。

第二天，地主付给女孩1×（1+100%）=2斤麦子，地主感觉这的确就是在欺负女孩，都有点不美意义了；

第四天，8斤麦子；

看上面这个表，你便能够直观地了解复利的强大和惊心动魄。

面对这个计算成果，巴菲特赞叹道：“华侈3万美圆所代表的丧失绝对不但仅是3万美圆，而是潜伏的2万亿美圆。”

曼昆曾在他流行全天下的《经济学道理》一书中有如许一个典范案例。

既然堆集得差未几了，说干就干，因而她开端停止前期的市场调查。张红发明，如果把这100万元投资在基金上，每年能够有10%的收益；如果做本身的奇迹，她将来的公司每年的发卖额能够达到400万元，而本钱是345万元。如许一来，张红对是否把这部分钱用来投资公司有了几分踌躇。

过了没几天地主发明，如许计算下去到第31天，地主需求支出的酬谢是10亿多斤麦子，即便将统统产业卖光，也付不起女孩的酬谢了。

这是开银行最底子的道理，如果你能像银行那样打理本身的财产，我敢包管，你必定在多少年以后，即便不做大买卖、没一夜暴富的机遇，光靠日积月累，也必然能够成为财主。

以是，即便最微不敷道的财产，都要用绝对谨慎的态度来停止打理。

估计大部分人的答案都是否定的。

能够你的第一反应就是非常气愤――我被银行剥削了！但是重新再来，假定现在你手上除了首付10万元外，另有90万元的现款，把钱存在银行，5年期的按期利率是6%，那你现在的第一反应是不是还是取出90万元，全款买屋子？

4．你不计算糊口，糊口就会来计算你――算算你的糊口本钱有多少

但是，如果美国当局给了你另一个挑选，承诺你：你能够把这笔钱存入“美国国度银行”，每年付给你7%的利率，并逐年按复利计算。这笔买卖你做不做？

如果她持续在韩国公司事情的话，每年的支出是50万元，如果本身开公司的话，每年的支出是400万元减去345万元，即55万元。但是，如果她持续事情的话，这100万元还是本身的积储，每年能够获得10万元的利钱，也就是说，持续事情每年支出60万元；一旦开公司，除了年支出少5万元以外，100万元本金也说不好是否能够保住。

颠末一个简朴的计算你会发明：现在的90万元，存到银行，每年能够拿到的利钱是90万元×6%=5.4万元。每年除了付银行的存款外，你还能够留下4000元。以是，现在你完整能够把战略定成：把90万元存在银行，让房屋存款的利钱持续产生！如许下来，30年后，屋子是我的了，90万元存款还一分很多地放在银行。

如果你的屋子是在1990年买的，阿谁时候一个浅显工人的月人为是33元，一套屋子是4000元，按当时的支出，每个月存10元，你需求存400个月，约莫需求30多年。但是如果当时能够存款，首付400元，每个月还十几元钱，是不是当时的压力也会很大？但以21世纪的明天来看，4000元，一个月就能还完了。

通货收缩的本源是货币畅通增量大于社构和品增量。说白了，就是印的钱（发行货币）太多了，这必定导致货币贬值。至于为甚么印那么多钱，这是国度适应国际经济情势而实施的货币政策，不是本书触及的内容，也就未几说了。总之，通胀根基上与当代经济相伴相随，成了经济生长的永久主题。

10.7亿元！

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不过，如果碰到上面这两种环境，你又该如何决定呢？

这个定义明显有点古板而无趣，我们无妨用一个例子来看看张红的两难挑选。

如果你在乡村种地，每年能够从地盘上获得1万元的支出，厥后你发明在市场摆摊卖衣服，每年能够赚到5万元，那么你会做这个买卖吗？

欧洲闻名银行创建人梅尔也曾说过：“‘复利’能够算是天下上的第八大古迹。”

究竟上，“利钱”就是明天的钱和明天的钱之间的代价差，明天的钱比明天的钱更值钱的启事就在于“时候”。颠末一段时候以后，明天的钱能够变成明天更多的钱。保住明天“更值钱”的现金，去花银行的钱，这本身就是一种理财，为甚么不做呢？

甚么是复利？

第三天，酬谢变成了：2×（1+100%）=4斤麦子；

从这个例子能够看出典范的“机遇本钱”法例。如果说前面讲的“机遇本钱”的经济学定义很讲义化的话，这个例子奉告我们，所谓“机遇本钱”，是为了获得这类东西所放弃的东西。这也恰是闻名的经济学传授曼昆对“机遇本钱”的浅显解释。

我想，大部分人的答案都是必定的。

爱因斯坦因提出“相对论”而被人们称为“汗青上最巨大的科学家”，当有人问他“天下上最强大的力量是甚么”的时候，他的答案出人料想。很多人感觉爱因斯坦的答案必然是：原枪弹爆炸的能力，但他的答案是：复利！宇宙最具能力的就是复利效应。

按这类形式计算，你投入的1元钱，在一个月以后会增加成多少钱呢？

明显，90万元存款30年，每年还5万元，30年下来多还了60万元，这一说法只看到了数字，却忽视了实在的代价原则。因为30年后的60万元还能买多少东西？这根基上是一个让上帝都忧愁的题目。

有个地主太有钱了，连本身都不晓得有多少金银，因而请了一个聪明的女孩为他计算财产。

仿佛你以为这只是个笑话，但是这确切是18世纪欧洲人给后代所作的保障，他们在某个代理银行存入一大笔钱，遵循银行的汇率，给后代带来每年牢固的收益（或者称之为年金）。18世纪，英国曾经就发行过“同一公债”，这类公债没有到期日，按照你当初采办时的商定，每年给你牢固的利钱，并永久发放。比如，如果同一公债的利率是10%，而你想着本身的子孙每年能获得1英镑，那就采办10英镑的同一公债。究竟上，因为当局每年都需求为这类公债付出利钱、没有绝顶，在1936年，这类公债一年的利钱就达到了1500多万英镑，英国当局有力承担，在当年将其窜改成了其他范例的公债。

在作出挑选之前，我劝你细心计算一下。通过计算你会发明，24美圆在400年后，会变成4600亿美圆！这足以让你重新买回曼哈顿岛了。

张红一毕业就进了一家韩国公司，32岁时仰仗出类拔萃的事情才气，年薪达到50万元。除了买房、买车外，还积累下100万元。这时，她心中一向以来的胡想被逐步激建议来：创业。这些年让她这么卖力事情的首要动力就来自于这个胡想，她一向想积累充足的经历和本钱，为创业作筹办。

女孩来到地主面前，地主问她：“你需求多少酬谢？”

毫无疑问，你必定不会做这个买卖的，戋戋24美圆怎能与此岛今后的生长相提并论！

天数 人为

再来作一个简朴的计算，如果你以为本身的儿子、孙子、重孙子……一向到子子孙孙无穷尽也，每年都能够获得牢固的收益，比如100万元群众币，那么他们便能够过上敷裕的糊口。这时，你会如何办呢？

这是个实在的事件，400年前，殖民者通过打劫及讹诈从印第安人手顶用24美圆买到了曼哈顿岛。“复利”给了他们一个讽刺，如果土著人能够把这24美圆存起来，那么现在其代价已经和全部曼哈顿不相高低了。

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……

另有如许一个故事，形象地说了然“复利形式”惊人的财产堆集效应。

不管做甚么事，都需求支出本钱。但你能清楚地晓得它的统统本钱吗？

比尔・盖茨曾说：“如果我掉了2000美圆，那么我不该该把它捡起来。”他给本身做了个计算：捡起这笔钱需求6秒钟，而他用这6秒钟事情的话，能够获得远比2000美圆多的支出。这便是比尔・盖茨捡钱的机遇本钱。

说了这么多是想奉告大师，钱在你每次利用的时候，代价都分歧。这类分歧实际上并不是本金（本钱）的分歧，而是“息”一向在变动。是以，我们对于理财应当有如许一个理念，那就是钱并不会本身生息，是钱的活动性在生息！

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400多年后的1962年，“股神”巴菲特想奉告世人理财的法门，就在本身的公司年报中为女王伊莎贝拉当初的投资是否公道重新算了一笔账，“保守地说，如果以4%的年复利投资这3万元的话，现在（1962年）就会有2万亿美圆”。如果你对当时的美圆代价没有太多观点，那我奉告你，如果仍然按4%的利率计算到2012年，伊拉贝莎的3万美圆将会和全部美国的GDP相称！

为甚么一样的款项投入、一样的产出，对分歧的人会有分歧的答案呢？

实际上，我们手里的存款还会被一个恶魔胶葛，它会让钱变得更不值钱！这个东西就叫“通货收缩”！

现在假定你能够让本身的财产每年产生10%的收益，那么要达到每年100万元，1000万元群众币就能达到你的目标。即便考虑得悲观些，投资的收益率只要1%，那么你存上1亿元群众币，每年吃1%的利钱，也是100万元。

这么一算，你还会风风火火地还房贷吗？莫非借银行的钱就真的让你背上了沉重的壳儿？

如果我们纯真拿通货收缩来对待上面房贷的例子，会是甚么感受呢？

究竟上我们之以是没有下定决计去当真谛财，就是因为很多人都以为本身的钱太少，不值得投资，或者即便投资，获得的回报也非常少。

创业也是一种理财体例，只不过本身的钱今后不趴在银行睡大觉（究竟上，只是你一厢甘心肠以为本身的钱在睡觉，实际上银行一向在用你的钱做活动投资，这笔钱所赚取的收益，银行却仅仅分给你那么一点点利钱，它用你的钱赚的钱绝对远弘远于你的利钱），而是将其投入到你本身正在尽力的一项奇迹中，然后通过运营获得支出。如果二者之间有差额，支出大于支出就会产生利润，这意味着你的理财方向是精确的，能够一向持续走下去，如许你就是个胜利人士了。

不过本钱呢？做一件事的本钱仅仅是最开端的投资吗？

实在美满是心机身分在作怪，中国人的思惟形式几千年间从未从“负债”这个所谓的罪过中摆脱出来。而当代运营中有一条典范的胜利思路，就是“用别人的钱，办本身的事”，从银行存款买屋子，完整就是这一理念的小我版，为甚么那么多人还是不肯意用银行的钱呢？

3．能让你躺着也赢利的奥秘兵器――复利

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但是如果我奉告你，你在20岁的时候投入到股市10万元，假定每年赚20%，到50岁时你晓得本身会有多少钱吗？

但是，明白了“利钱”道理是远远不敷的。如果理财只需考虑利钱那就简朴了很多，人们只要存钱便可，因为货币必定贬值。

终究，新大陆的发明窜改了全部天下，西班牙也是以成为当时的天下强国。

时候发展到1626年，你来到美洲大陆，在今后被称为“纽约”的处所，你成了具有曼哈顿岛的一名印第安部落酋长。现在来了一拨儿白人，筹算出24美圆向你采办此岛。如果你晓得这个岛几百年后将成为天下的金融中间，那么，你是筹算接管这24美圆，还是持续当你的岛主，等候时候走到现在，坐拥天下金融中间呢？

15世纪时，哥伦布曾经四次帆海，斥地出了横渡大西洋到美洲的航道。当时哥伦布的帆海豪举打动了西班牙女王伊莎贝拉，她慷慨解囊，对哥伦布赐与了极大的支撑和帮助。经先人预算，当时女王约莫一共帮助了3万美圆。

在理财中，复利是如许一个强大的兵器，也是把高效的标尺。中国的德银财产办理公司就果断地以为，投资理财最核心的红利形式、财产增加最大的钥匙就是复利增加。

那我们管这类本钱叫作机遇本钱，经济学上的严格定义是：为了获得某种东西而需求放弃的另一种东西的最大代价。

荀子曰：“不积跬步，无乃至千里；不积小流，无以成江海。”一点一滴的堆集能够成绩意想不到的结果。

第一天，地主付给女孩1斤麦子；

内心颠末一番狠恶挣扎以后，张红发明，“下海”并不是一个明智的挑选，起码现在这个项目并非是个非常优良的项目，因而她终究搁置胡想，在韩国公司持续事情。

现在让你穿越时空玩一次复利理财，看看你的决定是甚么。

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女孩说：“您有非常丰富的财产，我需求31天赋气算完。至于酬谢，我不需求珠宝，您给我麦子吧，第一天只需求1斤麦子，这作为我的本金，以后每天按复利计算，利率100%就行。”地主感觉如许的酬谢的确能够忽视不计，就承诺了。

举个简朴的例子，本年的100元能够买50斤大米，而来岁的100元只能买到25斤一样的大米，明显，钱变得更不值钱了。

这就是通货收缩！从这个逻辑来看，你还会提早还款吗？

这是因为，除了款项上的本钱投入外，每小我另有其他的本钱投入，上面这两种环境，本钱就是每小我做其他事情的支出。也就是说，一样的时候，每小我都要挑选利润最大的事情，才算合适理财的意义。

答案是2373万元！是不是惊呆了？

但是，如果你现在是一个大学副传授，一年支出少了算也有6万多元，那你还会去市场卖衣服吗？

答案是必定的！只要我们能操纵好货币的时候代价属性。